تم تضمين أدوات الدين الحكومية السعودية الآن في مؤشر سندات الحكومة للأسواق الناشئة من جيه بي مورغان (GBI-EM) ومؤشر سندات الحكومة بالعملة المحلية للأسواق الناشئة من بلومبرغ

رحب معالي وزير المالية، رئيس برنامج تطوير القطاع المالي، ورئيس مجلس إدارة المركز الوطني لإدارة الدين، السيد محمد الجدعان، بالإعلان من جيه بي مورغان بشأن تضمين السندات الحكومية السعودية المقومة بالريال السعودي في مؤشر سندات الحكومة للأسواق الناشئة (GBI-EM)، بدءًا من 29 يناير 2027، على أساس تدريجي مع وزن متوقع يبلغ 2.52% من المؤشر. يتزامن هذا مع الإعلان من قبل خدمات المؤشرات بلومبرغ (BISL) بشأن تضمين السندات الحكومية السعودية المقومة بالريال السعودي في مؤشر سندات الحكومة بالعملة المحلية للأسواق الناشئة من بلومبرغ، مع توقع تنفيذ ذلك في إعادة توازن المؤشر في نهاية أبريل 2027. وأكد الجدعان أن هذه التضمينات هي نتيجة الدعم الذي يتمتع به القطاع المالي من حكومة المملكة تحت توجيهات خادم الحرمين الشريفين الملك سلمان بن عبد العزيز آل سعود، والمتابعة الدقيقة من صاحب السمو الملكي الأمير محمد بن سلمان بن عبد العزيز آل سعود، ولي العهد ورئيس الوزراء - حفظهم الله - وتعتبر دليلاً على الثقة في مرونة الاقتصاد السعودي. كما تعكس الجهود المستمرة التي تقودها المملكة ضمن أهداف برنامج تطوير القطاع المالي - أحد برامج رؤية السعودية 2030 - لتعميق سوق المال، وتوسيع قاعدة المستثمرين، وتعزيز كفاءة أدوات التمويل الحكومية. كما تمثل امتدادًا لمسار إصلاح شامل ساهم في تعزيز كفاءة الأسواق المالية، وزيادة مستويات الشفافية، وتطوير البنية التحتية التنظيمية، وزيادة السيولة، مما يعزز جاذبية المملكة كوجهة استثمار موثوقة على المستوى الدولي. وأشار معالي وزير المالية إلى أن تضمين السندات المقومة بالريال السعودي في المؤشرات الدولية سيساهم في زيادة وجود أدوات الدين السعودية ضمن المحافظ الاستثمارية العالمية، وتعزيز السيولة في السوق الثانوية، وزيادة التنافسية الدولية لسوق الدين المحلي. كما يعزز التضمين دور سوق المال السعودي كواحد من الأسواق الرائدة في المنطقة. وفقًا لإعلان جيه بي مورغان، من المتوقع أن يشمل التضمين ثمانية إصدارات من السندات الحكومية المقومة بالريال، بقيمة اسمية إجمالية تبلغ حوالي 69 مليار دولار أمريكي. في حين أوضحت خدمات المؤشرات بلومبرغ أن الأوراق المالية المؤهلة للتضمين في مؤشرها هي السندات الحكومية المقومة بالريال السعودي ذات السعر الثابت، المقومة بالريالات السعودية، مع حد أدنى متبقي من المدة لا يقل عن عام واحد ومبلغ أدنى متبقي قدره مليار ريال سعودي. من المتوقع نشر النسخة الجديدة من المؤشر التي تشمل المملكة العربية السعودية في الربع الثالث من عام 2026. يتبع هذا التضمين المزدوج سلسلة من المبادرات التنموية في سوق الدين المحلي، بما في ذلك توسيع برنامج المتعاملين الرئيسيين في السوق المحلية ليشمل عددًا من البنوك الدولية، وتعزيز آليات التسوية لتسهيل التداول للمستثمرين الدوليين، وإدخال إطار تسوية خارج البورصة (OTC) في منتصف عام 2025، بالإضافة إلى تعزيز الاتصال مع إيداعات الأوراق المالية المركزية الدولية مثل يوروكلير - تحسينات أشارت إليها بلومبرغ وجيه بي مورغان كعوامل رئيسية تدعم قرارات التضمين.